Dans un contexte économique mondial perturbé, il est fréquent d’avoir des réactions émotionnelles fortes, surtout lorsque l’on fait face à des baisses du marché. Il est donc utile et important d’analyser comment vous pourriez réagir émotionnellement face à ces fluctuations.
Ces réactions sont légitimes car il ne s’agit pas que d’argent… La plupart des personnes investissent pour leurs enfants, pour assurer leur avenir, leur retraite ou pour encore soutenir des entreprises en lesquelles elles croient. Parfois, ces émotions peuvent avoir un impact négatif sur nos décisions d'investissement. Ces réactions peuvent être difficiles à éviter, mais si vous en êtes conscient, vous pouvez reconnaître quand vos émotions vous poussent à prendre une décision d'investissement qui ne correspond pas à vos objectifs.
1 / L'aversion aux pertes
Supposons que quelqu'un s'approche de vous dans la rue et vous donne 5 $, ce serait plutôt agréable. A l’inverse si vous perdiez 5$ de votre portefeuille, ce serait plutôt désagréable et même pire que le bonheur ressenti lorsque l’inconnu vous a donné 5$. Les humains sont câblés pour ressentir la douleur de la perte plus intensément que le plaisir de gains égaux. C'est ce qu'on appelle l'aversion aux pertes.
L'aversion aux pertes peut pousser les investisseurs à :
vendre trop tôt des investissements « gagnants » (investissements sur lesquels ils ont réalisé des gains) et renoncer au potentiel de gains futurs. Si vous avez vu un investissement prendre de la valeur, il est facile de s'inquiéter de perdre ensuite ces gains - et cette perte imaginaire est bien pire que le gain.
conserver trop longtemps les investissements « perdants » (investissements qui ne fonctionnent pas bien), car la vente de l'investissement « verrouille la perte », ce qui déclenche des émotions négatives.
Éviter l'aversion aux pertes
Pour éviter d’être influencé par l'aversion aux pertes, vous pouvez vous fixer certaines règles, par exemple, ne pas vendre jusqu'à ce que le cours de l'action augmente d'un certain montant, ou ne pas s'accrocher à un investissement une fois qu'il a baissé d'un certain montant. Il est également utile d'essayer d'éviter les attachements émotionnels aux investissements.
2 / L'excès de confiance
Être influencé par une confiance excessive se produit lorsque les investisseurs réalisent de bons résultats suite à leurs investissements et attribuent ce succès à leur propre prise de décision. Bien que cela puisse être vrai, cela pourrait également dépendre de facteurs indépendants de la volonté de l'investisseur (l'investisseur surestimant ses propres capacités).
L'excès de confiance peut conduire à des choses comme :
sous-estimer le risque tout en surestimant le potentiel d'un investissement
ne pas assez diversifier ses investissements
des achats et des ventes excessives, entraînant des coûts de transaction importants pour ces achats et ventes.
Éviter l'excès de confiance
Rechercher d'autres points de vue est un excellent moyen de tester votre propre réflexion et de trouver des défauts que vous avez peut-être manqués. Il est aussi fortement recommandé de discuter avec un conseiller financier agréé. Au fil du temps, assurez-vous de revoir vos décisions d'investissement passées, en particulier par rapport à l'ensemble du marché.
3 / Le manque de maîtrise de soi
Avec l'investissement, vous avez besoin de maîtrise de soi pour investir votre argent, plutôt que de le dépenser immédiatement. Vous avez également besoin de maîtrise de soi pour laisser cet argent investi pendant un certain temps, sans y toucher. Il est fréquent d'être tenté de piller vos investissements pour dépenser ce que vous voulez aujourd'hui, "juste cette fois" (mais ce n'est jamais qu’une seule fois).
Le manque de maîtrise de soi peut entraîner :
de ne pas investir suffisamment d'argent au fil du temps pour atteindre vos objectifs de placement
de prendre de gros risques pour rattraper le temps perdu, en réponse au manque d'argent investi - il se peut que ces risques ne conviennent pas à votre situation financière ou à votre tolérance au risque.
Éviter le manque de contrôle de soi
Une façon d'éviter le biais de contrôle de soi est d'avoir un ensemble d'objectifs clairs, ainsi qu'un plan clair pour atteindre ces objectifs. Cela peut impliquer d'investir régulièrement le même montant afin que cela devienne automatique. Assurez-vous de revoir régulièrement vos objectifs de placement.
4 / Le statu quo
En investissement, le statu quo est la tendance à valoriser les situations existantes (parce qu'elles procurent un sentiment de confort) par rapport aux situations inconnues, même si elles sont meilleures. Il y a aussi un peu d'inertie - c'est plus facile et cela nécessite moins d'efforts de s'en tenir à ce que vous avez fait que de passer à quelque chose de mieux.
C'est une question délicate car elle est profondément enracinée dans notre cerveau. C'est un instinct de survie de l'époque où nous étions beaucoup plus primitifs. Cela peut signifier choisir des placements familiers et confortables, plutôt que des placements qui vous aident à atteindre vos objectifs. Par exemple, si vous avez l'habitude de mettre de l'argent à la banque, vous pourriez investir dans quelques placements conservateurs. Mais cette approche n'est pas nécessairement la bonne pour atteindre vos objectifs d'investissement.
Éviter le statu quo
En vous en tenant à ce que vous savez, vous n'envisagez peut-être pas d'autres options de placement qui pourraient mieux convenir à vos objectifs de placement, à votre horizon d’investissement et à votre tolérance au risque. Sortir de votre zone de confort et découvrir d'autres options est un moyen de vous assurer que vous évaluez ce qui est le mieux pour vous ! En savoir plus sur le risque et le rendement peut également vous aider à déterminer ce dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs. Pour vous aider dans ces démarches, vous pouvez même parler à un conseiller financier agréé.
Assurez-vous de revoir régulièrement vos investissements et de comparer vos investissements à vos objectifs. Les respectez-vous parce qu'ils correspondent à vos objectifs et à votre tolérance au risque ? Ou restez-vous avec eux parce que vous les avez toujours eus ? Si la réponse est la dernière, il est peut-être temps d'apporter quelques modifications à votre portefeuille.
5 / L'aversion au regret
L'aversion au regret se produit lorsque les investisseurs sont paralysés par l'idée de prendre une mauvaise décision, alors ils ne font rien ou investissent dans des choses qui ne correspondent pas à leurs objectifs (comme investir de manière plus prudente qu'ils ne pourraient l'être). L'aversion au regret tourne généralement autour de l'évitement du risque, qui peut sacrifier des opportunités potentielles.
Un autre élément à cela est le comportement grégaire, c'est-à-dire lorsque les investisseurs investissent dans des «actions à la mode». L'état d'esprit étant que si vous faites la même erreur que tout le monde, vous n'éprouverez pas beaucoup de regrets, car vous n'êtes finalement pas à blâmer.
La “FOMO” (Fear Of Missing Out = la peur de manquer quelque chose) en fait également partie. C'est à ce moment-là que les investisseurs voient de gros gains que d'autres personnes réalisent et investissent pour pouvoir en profiter également. Ce n'est pas motivé par une analyse ou une considération de la façon dont un investissement correspond à leurs objectifs, mais plutôt par la peur du regret d'être laissé pour compte. La “FOMO” peut entraîner une prise de risque excessive car les gens investissent pour suivre la foule, sans penser aux implications pour leur propre portefeuille d'investissement. Dans tous les cas, l'aversion au regret peut conduire à des décisions d'investissement qui ne correspondent pas à votre tolérance au risque et pourrait avoir une incidence sur votre capacité à atteindre vos objectifs d'investissement.
Éviter l'aversion au regret
Encore une fois, il s'agit de clarifier vos objectifs et votre tolérance au risque et de choisir des investissements qui vous permettront de les atteindre. Envisagez une vision à long terme de vos investissements et les conséquences de ne pas atteindre vos objectifs de placement (par exemple, ne pas avoir assez d'argent pour la retraite). Faites preuve de raison et essayez d'éviter de courir après les tendances. La diversification est également essentielle ici, car elle vous aide à répartir votre risque dans votre portefeuille.
Conclusion : diversifiez et ré-évaluez vos objectifs régulièrement
La mauvaise nouvelle concernant ces cinq réactions émotionnelles est qu'elles peuvent entraver votre processus de prise de décision en matière d'investissement. Il peut être difficile de constater quand cela vous affecte, car votre cerveau a le don de vous faire croire que vous prenez une décision rationnelle.
Mais voici la bonne nouvelle : vous pouvez gérer ces réactions en fixant des objectifs d'investissement clairs et en comprenant votre horizon temporel et votre tolérance au risque, ainsi qu'en faisant preuve de raison et en diversifiant vos investissements.